益周刊 | 安倍遇刺、约翰逊辞职、中美高层交流密集

内容：

据俄罗斯卫星通讯社援引《土耳其日报》报道，位于土耳其西北部的埃斯基谢希尔省发现的矿床约含6.94亿吨稀土，土耳其矿业及金属出口商联合会成员梅京·切金奇称，其储量可满足全球1000年的需求。

点评：

我国不但是目前已探明的稀土储量世界第一大国，关键是当前也已拥有稀土产业链的垄断优势和提炼技术的领先优势，全球大量稀土半成品需运至中国进行精炼提纯。2020年我国自产和进口加工后，提供了全球近90%的稀土供应量。

对于该消息，首先土耳其稀土矿的实际储量（按矿石量还氧化物计）及品种结构尚未真正探明核实（轻重稀土价值相差极大）；其次，即使该矿床投入生产，其生产加工环节可能也离不开我国的稀土产业链影响，否则很难产生实际效益而能持续经营。从二级市场来看也是如此，稀土概念股走势并无明显波动。

#02 2022年07月06日， 德国三十多年首现贸易逆差。

内容：

据中国经济网，由于进口增幅远超预期，5月份德国出现了三十多年来的首次贸易逆差。分析指出，在经济前景趋于黯淡之际，企业面临着进口成本飙升、产品需求疲弱的局面。与此同时，德国目前居于高位的通货膨胀也急需采取措施予以应对。

点评：

继日本和韩国之后，作为老牌工业大国、贸易大国的德国也出现了贸易逆差。

一方面，是由于上述国家国内资源匮乏，俄乌冲突导致的大宗商品价格大幅上涨，严重抬高了其进口额和成本。

另一方面，传统的燃油车产业为德日韩的支柱性产业，随着油价的持续高位和新能车的逐渐普及，长远来看后续其出口前景也相对堪忧。

内容：

继7月5日WTI原油价格下跌9.93%之后，6日其价格最低下挫至95.10美元、最终收于98.10美元，7日油价反弹4.14%、暂收复100美元大关。这是自5月10日以来，WTI原油价格首次跌破100美元大关；此前最高曾在3月7日，上冲至130.5美元。

点评：

随着美元的逐步走强，市场对全球经济可能陷入衰退的担忧开始显现，从而导致近期原油价格大幅调整。但综合多方面因素后从中长期来看，原油价格大概率将在80至115美元的范围内横盘震荡。

另一方面，7月5日，主张限产保价的石油输出国组织（OPEC）秘书长穆罕默德·萨努西·巴尔金多突然去世，可能也是诱发油价大跌的重要因素。

内容：

据英国广播公司报道，英国保守党党首、首相鲍里斯·约翰逊7日宣布辞职，在两天来超过50名大臣和政府官员请辞后，约翰逊7日中午发表讲话宣布辞职决定，但希望留任至今秋。

点评：

鲍里斯·约翰逊先后就读于伊顿公学和牛津大学，出身优越、其曾祖父阿里·凯末尔为奥斯曼土耳其帝国最后一任内政部长，有大维齐尔（宰相）头衔。

约翰逊为人精明，在英国脱欧选举后拒绝接任首相职务，而是待特雷莎·梅“踩雷”后才愿意出任。本次约翰逊宣布辞职，表面是因为内阁高官克里斯托弗·平彻的同性性侵丑闻，实质上是其在当前动荡的地缘形势下、采取错误的外交政策，再叠加当前严峻的经济形势，诸多内部矛盾激化所致。

内容：

据日本MBS、NHK等媒体报道，当地时间7月8日上午11时30分左右，位于奈良县的近铁“大和西大寺站”发生枪击事件，正在进行演讲的日本前首相安倍晋三遭遇枪击，在送医抢救后不治去世，终年67岁。

点评：

安倍晋三外祖岸信介、外叔祖佐藤荣作均为实力派首相，其父安倍晋太郎在病逝前也待接任首相，家族在长期执政的自民党内具有极其深厚的根基，是日本政坛的无冕之王。

政治理念上，安倍是具有“皇国史观”的民族主义者，希望通过在大国间采取平衡外交以维护国家利益、并摆脱美国实现“国家正常化”。个人上，安倍当年赴美留学期间，曾寄宿于华人家庭，私下与旅日华人艺术家有往来。

此次事件后，日本在可见的未来将再无人具有如此威望和权势来整合政坛，很可能导致自民党内部再次碎片化，其所追求的“国家正常化”也可能被美国利用变质。

市场层面，日本为持有美债最多国家，而日本央行行长黑田东彦为“安倍经济学”支持者，在当前美元加息时敢于采取逆向的货币政策，为在日元汇率不断下跌时维持宽松，已连续七个月减持美债、金额时长均创历史记录，失去安倍支持后日本货币政策或有所变化。

内容：

据新华社，7月5日上午中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。7月9日，国务委员兼外交部长王毅在巴厘岛出席二十国集团外长会后同美国国务卿布林肯举行会晤。

点评：

受制于当前居高不下的通货膨胀率，美国以财政部长耶伦为代表的部分高官强烈要求取消对华关税；而贸易代表戴琪等人则从政治角度考虑不愿取消。

从本次耶伦主动要求通话来看，美国政府内部取消关税的主张可能已逐渐成为主流，王毅又和布林肯短期内会晤，预计后续美方会有所动作。二级市场中，可提前关注相关标的。

Frank Sun 孙羽，益祥资本投资研究员。

研究生学历、投资学方向硕士学位，经济师。十余年来，曾就职于商业银行和国有银行省分行，从事风控和金融分析工作；后就职于私募基金公司从事交易系统开发和投资交易。负责管理的风控工作业绩做到全国系统内最佳；撰写的调研文章获全国金融系统三等奖。